期貨

期貨的定義 期貨是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂標(biāo)準(zhǔn)化合約（期貨合約），同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數(shù)量的現(xiàn)貨。通常期貨集中在期貨交易所進(jìn)行買賣，但亦有部分期貨合約可透過柜.. [閱讀全文]

期貨價格(forward price / fut..

什么是期貨價格 期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標(biāo)的物的價格。 期貨價格的形成 期貨市場的公開競價方式主要有兩種：一種是電腦自動撮合成交方式，另一種是公開喊價方式。在我國的期貨交易.. [閱讀全文]

套期工具(arbitrage tool)

什么是套期工具 套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風(fēng)險進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工.. [閱讀全文]

期貨價格

期貨價格(forwardprice/futuresprices) 什么是期貨價格 期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標(biāo)的物的價格。 期貨價格的形成 期貨市場的公開競價方式主要有兩種：.. [閱讀全文]

期貨保值

期貨保值　　 鋼鐵企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中常會受到原材料及成品的價格波動帶來的不可預(yù)測的價格風(fēng)險。 企業(yè)面臨的風(fēng)險 1、采購風(fēng)險 近年以來鐵礦石、焦炭的價格持續(xù)上漲，據(jù)統(tǒng)計今年上半年大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)平均煉鋼.. [閱讀全文]

變相期貨

對“變相期貨交易”的定義是指未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，采用標(biāo)準(zhǔn)化合約和賣空、平倉對沖、集中撮合以及履約保證等交易機(jī)制，允許公眾投資者將其作為一種金融投資工具而參與的交易行為。采用以下交易機(jī)制或者具備以下交易.. [閱讀全文]

投資膨脹

投資膨脹（investmentinflation/Investmentexpansion/expansionofInvestment)出自MBA智庫百科(http://wiki.mbalib.com/.. [閱讀全文]

金屬期貨

金屬期貨(Metal Commodity；metal futures) 什么是金屬期貨 在國際期貨市場上上市交易的有色金屬主要有10種，即銅、鋁、鉛、鋅、錫、鎳、鈀、鉑、金、銀。其中金、銀、鉑、鈀等期.. [閱讀全文]

中國期貨業(yè)協(xié)會

中國期貨業(yè)協(xié)會 中國期貨業(yè)協(xié)會簡介 中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）成立于2000年12月29日，協(xié)會的注冊地和常設(shè)機(jī)構(gòu)設(shè)在北京。協(xié)會最早籌建于1995年，是根據(jù)《社會團(tuán)體登記管理?xiàng)l例》設(shè)立的全國期貨行.. [閱讀全文]

期權(quán)交易

期權(quán)交易概述 期權(quán)交易(optiontrading)，是從期貨交易發(fā)展來的。 期權(quán)交易歷史悠久，其雛形可追溯到公元前1200年。現(xiàn)代期權(quán)交易始于70年代初，1973年芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)正式成.. [閱讀全文]

現(xiàn)金交割

什么是現(xiàn)金交割 交割是指至期貨標(biāo)準(zhǔn)合約規(guī)定的最后交易日后，對持有的未平倉合約以實(shí)物交收形式了結(jié)期貨買賣義務(wù)的一種平倉形式。交割方式主要有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種。 現(xiàn)金交割，是指到期末平倉期貨合約進(jìn)行交.. [閱讀全文]

現(xiàn)貨

現(xiàn)貨概述 現(xiàn)貨（Actuals）指亦稱實(shí)物（physicals），指可供出貨、儲存和制造業(yè)使用的實(shí)物商品。可供交割的現(xiàn)貨可在即期或遠(yuǎn)期基礎(chǔ)上換成現(xiàn)金，或先付貨，買方在極短的期限內(nèi)付款的商品的總稱。期貨.. [閱讀全文]

倫敦金屬交易所

世界首要的有色金屬交易市場，同時也是世界上最大的有色金屬交易所：倫敦金屬交易所(LondonMetalExchange，LME) 倫敦金屬交易所網(wǎng)址：http://www.lme.co.uk/ 倫敦.. [閱讀全文]

紐約商品交易所

國際石油期貨交易中心：紐約商品交易所(TheNewYorkMercantileExchange，Inc.，NYMEX) 紐約商品交易所網(wǎng)址：http://www.nymex.com 紐約商品交易所簡介.. [閱讀全文]

看跌期權(quán)

看跌期權(quán) 看跌期權(quán)又稱賣權(quán)選擇權(quán)、賣方期權(quán)、賣權(quán)、延賣期權(quán)或敲出：是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。 看跌期權(quán)舉例 例：l月1日，銅期貨的執(zhí)行價格為1750美元.. [閱讀全文]

通貨期權(quán)

通貨期權(quán)概述 通貨期權(quán)是買賣雙方按先商定的匯率和期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的通貨的權(quán)利，并簽訂相應(yīng)的合同。 看漲通貨期權(quán)的買者，交付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)，即獲得在有效期內(nèi)按商定匯率買入數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的某種通貨的權(quán)利，.. [閱讀全文]

看漲期權(quán)

看漲期權(quán)概述 看漲期權(quán)又稱買進(jìn)期權(quán)，買方期權(quán)，買權(quán)，延買期權(quán)，或“敲進(jìn)”。看漲期權(quán)是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價格和數(shù)量購進(jìn)股票的權(quán)利。期權(quán)購買者購進(jìn)這種買進(jìn)期權(quán)，是因?yàn)樗麑善眱r格看.. [閱讀全文]

新加坡商品交易所

新加坡商品交易所（SingaporeCommodityExchangeLimited，SICOM） 東南亞地區(qū)最大的天然膠期貨交易場所 新加坡商品交易所網(wǎng)址網(wǎng)站http://www.sicom.com.. [閱讀全文]

套期保值者

什么是套期保值者？ 套期保值者（Hedger）是指那些把期貨市場作為價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上進(jìn)行買賣的商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)（或已擁有，或?qū)頁碛校?zhǔn)備以后出售或?qū)?. [閱讀全文]

指數(shù)套利

指數(shù)套利概述 指數(shù)套利（indexarbitrage）是指投資者同時交易股指期貨合約和相對應(yīng)的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現(xiàn)貨市場同一組股票存在的價格差異中獲利。套利者隨時監(jiān)測著現(xiàn)貨和[[期貨.. [閱讀全文]

套利

套利概述 在一般情況下，西方各個國家的利息率的高低是不相同的，有的國家利息率較高，有的國家利息率較低。利息率高低是國際資本活動的一個重要的函數(shù)，在沒有資金管制的情況下，資本就會越出國界，從利息率低的國.. [閱讀全文]

場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人

什么是場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人 場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人是指專門在交易所內(nèi)為其它會員或自己買賣期貨契約的人，也即為任何其他人執(zhí)行任何類型商品期貨合約或期權(quán)合約指令的個人。 那些只為自己帳戶進(jìn)行交易的該交易所會員無須進(jìn)行注冊登記。.. [閱讀全文]

空頭跨期套利

空頭跨期套利 什么是空頭跨期套利 在熊市行情中，由于投資者看淡現(xiàn)貨后市，遠(yuǎn)期合約下跌更快，抗跌性更弱，此時我們可以買入近期合約，賣出遠(yuǎn)期合約，這種套利方式稱作空頭跨期套利。 空頭跨期套利分析 1、當(dāng)股.. [閱讀全文]

多頭跨期套利

什么是多頭跨期套利 在牛市行情中，由于投資者對現(xiàn)貨后市的良好預(yù)期，遠(yuǎn)期合約將會表現(xiàn)出更好的上漲性或抗跌性，此時我們可以買入遠(yuǎn)期合約，賣出近期合約，這種套利方式稱作多頭跨期套利。 多頭跨期套利分析 1、.. [閱讀全文]

平倉

平倉 平倉是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。 期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢＝▊}也叫開倉，是指交易.. [閱讀全文]

跨期套利

跨期套利的定義 跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是股指期貨的跨期套利（CalendarSpreadArbitrage）即為在同一交易所進(jìn)行同一指數(shù)、但不同交割月份的套利活動。從下圖可看出，2006年.. [閱讀全文]

分散風(fēng)險

分散風(fēng)險 分散風(fēng)險(Diversification) 在證券投資上，是指將資金分配在多種資產(chǎn)上，而這些資產(chǎn)的回報率相互之間的關(guān)聯(lián)性比較低，以達(dá)分散風(fēng)險的目的。這樣做既可以降低風(fēng)險，又不會損及收益。 分.. [閱讀全文]

結(jié)算擔(dān)保金制度

什么是結(jié)算擔(dān)保金制度 結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依中金所的規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。引進(jìn)結(jié)算會員共同擔(dān)保機(jī)制，在股指期貨市場一開始運(yùn)作時就有一筆相當(dāng)數(shù)量的共同擔(dān)保資金，可以增加.. [閱讀全文]

限倉制度

什么是限倉制度 限倉制度，是期貨交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。為了使合約期滿日的實(shí)物交割數(shù)量不至于過大。引發(fā)大面積交割違約風(fēng)險，一.. [閱讀全文]

信息披露制度

什么是信息披露制度 信息披露制度，也稱公示制度、公開披露制度，是上市公司為保障投資者利益、接受社會公眾的監(jiān)督而依照法律規(guī)定必須將其自身的財務(wù)變化、經(jīng)營狀況等信息和資料向證券管理部門和證券交易所報告，并.. [閱讀全文]

已知價計算法

已知價計算法概述 基金單位資產(chǎn)凈值的計算主要有兩種方法：（1）已知價計算法、（2）未知價計算法 已知價又稱事前價(BackwardPrice)，或稱歷史計價(Historicprice)，是指上一個交.. [閱讀全文]

現(xiàn)行成本不變幣值會計

現(xiàn)行成本不變幣值會計概念 現(xiàn)行成本不變幣值會計即改變計量單位，又改變計量屬性。它要求按現(xiàn)行成本調(diào)整各非貨幣性項(xiàng)目，計算因物價變動對持有非貨幣性資產(chǎn)產(chǎn)生的影響，同時對貨幣性項(xiàng)目要按一般物價指數(shù)調(diào)整，計算.. [閱讀全文]

扇形原理

扇形原理的定義 扇形原理是依據(jù)三次突破趨勢將反轉(zhuǎn)的原則來判斷股價變動趨勢的理論。在上升趨勢中，先以兩個低點(diǎn)畫出上升趨勢線后，如果價格向下回落，跌破了剛畫的上升趨勢線，則以新出現(xiàn)的低點(diǎn)與原來的第一個低點(diǎn).. [閱讀全文]

黃金期權(quán)

黃金期權(quán)概述 黃金期權(quán)合同是指規(guī)定按事先商定的價格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。 黃金期權(quán)合同也同其他商品和金融工具的期權(quán)合同一樣，分為看漲黃金期權(quán)和看跌黃金期權(quán)。看漲期權(quán)的買者交付一定數(shù)量的期權(quán).. [閱讀全文]

實(shí)物交割

什么是實(shí)物交割 交割是指至期貨標(biāo)準(zhǔn)合約規(guī)定的最后交易日后，對持有的未平倉合約以實(shí)物交收形式了結(jié)期貨買賣義務(wù)的一種平倉形式。交割方式主要有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種，目前國內(nèi)商品期貨交易中僅有實(shí)物交割一種方.. [閱讀全文]

無套利分析方法

無套利分析方法 什么是無套利分析方法 無套利分析方法是一種對金融市場中的某項(xiàng)“頭寸”進(jìn)行估值和定價的方法。 無套利分析方法用市場中其他金融資產(chǎn)的頭寸復(fù)制該“頭寸”的收益，然后再市場均衡的條件下求出復(fù)制.. [閱讀全文]

現(xiàn)貨市場

現(xiàn)貨市場(CashMarkets) 現(xiàn)貨市場是指對與期貨、期權(quán)和互換等衍生工具市場相對的市場的一個統(tǒng)稱。現(xiàn)貨市場交易的貨幣、債券或股票是衍生工具的標(biāo)的資產(chǎn)(underlyinginstruments).. [閱讀全文]

期權(quán)保證金

期權(quán)保證金定義 在期權(quán)交易中，買方向賣方支付一筆權(quán)利金，買方獲得了權(quán)利但沒有義務(wù)，因此除權(quán)利金外，買方不需要交納保證金。對賣方來說，獲得了買方的權(quán)利金，只有義務(wù)沒有權(quán)利，因此，需要交納保證金，保證在買.. [閱讀全文]

強(qiáng)制減倉制度

什么是強(qiáng)制減倉制度 強(qiáng)制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的，則其凈持倉部分的平倉報單參與強(qiáng)制減倉.. [閱讀全文]

結(jié)算會員制度

什么是結(jié)算會員制度 結(jié)算會員制度是說不是所有的交易所會員都可以自動取得結(jié)算資格，只有那些資金實(shí)力雄厚、風(fēng)險管理能力強(qiáng)的機(jī)構(gòu)才能成為交易所的結(jié)算會員，非結(jié)算會員必須通過結(jié)算會員才能進(jìn)行股指期貨結(jié)算的制度.. [閱讀全文]