冶金工廠流動資金估算(current fund estimating for metallurgical works)

冶金企業生產經營活動中，用于生產領域或流通領域周轉使用的資金。流動資金為流動資產(庫存、有價證券、預付款、應收款及現金的總和)減去流動負債(應付款)。在正常狀況下，流動資金是一年內可以轉變為現金的資源。

流動資金的組成與特點為：(1)儲備資金。應考慮原材料等投入物的來源和供應方法(進口或國內供應)、供應的可靠性和季節性。(2)生產資金。要估計出在制品的需要量，就應對生產程序和每個階段投入的不同材料的加工程序進行全面分析。(3)成品資金。包括發出商品、應收款項、銀行存款和現金等。存貨取決于一系列因素，例如產品的性質和行業慣例等。金額是按制造成本加上行政管理費來進行估定。計算應收賬款時應用生產成本減去折舊和利息。(4)庫存現金和銀行存款。為了謹慎起見，可以留出一定數量的庫存現金，可以設立一筆周轉金的意外準備金，數量可在5％左右。(5)應付賬款。原料、輔助材料、用品、公用設施等通常都是賒購的，要經過一定時間之后才付款。應付的稅款也是在一定時間之后才付款，因而它是一種與“應付賬款”相類似的資金來源，這種信用支付可減少周轉資金的需要量。

國外新建年產300萬t鋼的鋼鐵聯合企業的流動資金的需要量估算為：

流動資產。包括：

(1)現金。估計為1個月銷售額的0．1；

(2)應收賬款。估計為1個月的銷售額；

(3)其他流動資產。0．5個月的銷售額(應付款、暫付款等)；

(4)存貨。

原料。估計為2．5個月的平均原材料費用值；

半成品。估計為0．5個月半成品的平均操作費用；

成品。估計為0.3個月銷售產品的平均成本。

流動負債。包括：

(1)應付賬款。3個月進口原料，1個月國內原料，1個月其他用品費用；

(2)自然增長費用。平均為1個月費用；

(3)其他流動負債。估計為0．4個月銷售產品費用(暫付款等)；

(4)稅收保留金。前期收益的稅收。

復雜的大型項目的可行性研究或中外合資項目，可按上述方法逐項估算，但對一般項目流動資金的計算可采用下述簡易方法：

(1)按固定資產(流動)資金率計算。

流動資金 = 固定資產總額×固定資產(流動)資金率

固定資產(流動)資金率，即為流動資金占固定資產總額的百分比。礦山企業一般為10％～20％，地處偏僻、交通不便的礦山企業可取上限20％。

(2)按銷售收入(流動)資金率計算。

流動資金 = 年銷售收入總額×銷售收入(流動)資金率冶金聯合企業及特殊鋼廠，流動資金約占產值的25％～40％，冶金工廠內的每個生產環節的流動資金約占該生產環節增值額的28％～40％。

(3)按年經營費用或總成本(流動)資金率計算。

流動資金 = 企業年經營費用×經營費用(流動)資金率 = 企業年總成本×總成本(流動)資金率