籌資與投資循環（financingandinvestingcycle）

什么是籌資與投資循環

籌資與投資循環是由籌資活動和投資活動的經濟業務所構成。籌資活動主要由借款交易和股東權益交易組成。投資活動主要由權益性投資交易和債權性投資交易組成。

籌資與投資循環業務特點

(1)審計年度內發生的業務較少，尤其是舉借長期債務、所有者權益和長期投資等業務發生的次數很少；

(2)每一筆業務的金額通常都較大，遺漏或不恰當地進行會計處理，將會導致重大錯誤，從而對會計報表的公允反映產生較大的影響；

(3)業務的發生必須準守國家更多的法律、法規和相關契約的規定。

籌資與投資循環所涉及的憑證與會計記錄

籌資與投資循環涉及憑證

債券；

股票；

債券契約；

股東名冊；

公司債券存根簿；

承銷或包銷協議；

借款合同或協議；

有關的記賬憑證。

籌資與投資循環所涉及的資產負債表項目主要有：

短期投資

應收股利

應收利息

其他應收款

應收補貼款

長期股權投資

長期債權投資

無形資產

長期待攤費用

短期借款

應付股利

其他應付款

預計負債

長期借款

應付債券

長期應付款

專項應付款

遞延稅款

股本

資本公積

盈余公積

未分配利潤。

籌資與投資循環所涉及利潤表項目主要有：

管理費用

財務費用

投資收益

補貼收入

營業外收入

營業外支出

所得稅

籌資與投資循環所涉及的主要業務活動

　（一）籌資所涉及的主要業務活動

審批授權。

簽訂合同或協議。

獲得資金。

計算應付利息或股利。

償還本息或發放股利。

（二）投資所涉及的主要業務活動

審批授權。

取得證券或其他投資證明。

獲取投資收益。

轉讓證券或回收其他投資。

籌資與投資循環的審計目標

1、籌資業務的審計目標

（1）確定籌資業務的記錄是否真實。

（2）確定是否所有的籌資業務均已記錄

（3）確定所記錄的籌資業務是否全部應由被審計單位承擔。

（4）確定記錄的籌資業務的金額是否正確。

（5）確定股利、利息是否正確地計提并適當的支付。

（6）確定籌資業務的披露是否恰當。

2、投資業務的審計目標

（1）確定投資業務是否真實。

（2）確定投資業務及其收益的記錄是否完整。

（3）確定已記錄的投資是否屬于被審計單位。

（4）確定投資業務的計價和投資收益的確認是否正確。

（5）確定投資業務和投資收益的披露是否恰當。

籌資與投資循環的實質性測試

(一)借款審計。借款是企業的負債項目。主要包括短期借款，長期借款和應付債券。

在一般情況下，被審計單位不會高估負債，因為這樣于自身不利，且難以與債券人的會計記錄相互印證。因此，注冊會計師對于負債項目的審計，主要是防止企業低估債務。低估債務經常伴隨著低估成本，從而高估利潤。

1.短期借款的實質性測試

測試的主要內容：

(1)獲取或編制短期借款明細表。復核其加計數是否正確，并與明細賬和總賬核對相符。

(2)函證短期借款的實有數。一般針對余額較大或認為有必要函證的短期借款

(3)檢查短期借款的增加和減少。檢查相關合同、記錄和原始憑證，核實增加數和減少數。

(4)檢查有無到期未償還的短期借款。

(5)復核短期借款利息。查明是否有多計或少計利息。

2.長期借款的實質性測試

(1)獲取或編制長期借款明細表。復核其加計數是否正確，并與明細賬和總賬核對相符。

(2)了解金融機構對被審計單位的授予信用情況以及被審計單位的信用等級評估情況，了解被審計單位獲得短期借款和長期借款的抵押和擔保情況，評估被審計單位的信譽和融資能力。

(3)審查長期借款的增加。檢查借款合同和授權批準文件，核對原始憑證和會計記錄。

(4)審查長期借款的的使用情況。是否符合借款合同的規定，有無挪用行為。重點在使用的合理性

(5)函證長期借款。以證實長期借款的實有數。

(6)審查長期借款的減少。檢查相關會計記錄和原始憑證，核實還款數額。

(7)檢查有無到期未償還的長期借款。

(8)計算全部借款的月平均余額，選用適當的利率匡算利息支出總額，并與財務費用的相關記錄核對，判斷被審計單位是否高估或低估利息支出，必要時進行適當調整。

(9)審查外幣借款的折算。

(10)檢查借款費用的會計處理是否正確。

(11)檢查企業重大的資產租賃。判斷被審計單位是否存在資產負債表外融資的現象。

(12)確定長期借款在資產負債表上是否充分披露。注意是否有一年內到期的長期負債，若有，要放在流動負債的“一年內到期的長期負債”項目單獨反映。同時要注意長期借款的抵押和擔保是否已在資產負債表附注中充分說明。