平衡型基金概述

根據基金投資目標的不同，通常將基金分為平衡型基金、收入型基金、成長型基金。

平衡型基金的風險和收益特征介于成長型和收入型之間，既追求長期資本增值，又追求當期收入，主要投資于債券、優先股和部分普通股，這些有價證券在投資組合中有比較穩定的組合比例，一般是把資產總額的25%-50%用于優先股和債券，其余的用于普通股投資。

平衡型基金是既注重資本增值又注重當期收入的一類基金。因為平衡型基金在股票和債券上都要適當配置，一般而言，風險和收益較股票型基金都要低些，屬于進可攻、退可守的品種，在波動市場中更適合隨著市場的變化而調整股債比例，達到平衡收益和風險的作用。

從海外長期市場表現看，在亞洲各類共同基金中，平衡型基金在過去10年間的總回報遠超過了包括股票基金在內的其他類型的基金，這證明了平衡型基金在波動行情中的平穩投資能力。因此，對于風險承受能力較低的投資者而言，可將平衡型基金作為波動市場中重點關注的基金品種。

平衡型基金由于風險和收益比較中性，受到很多投資者的青睞，在美國就有近四分之一的開放式基金采用平衡型基金的形式。

平衡型基金的種類

平衡型基金可以粗略分為兩種：

一種是股債平衡型基金，即基金經理會根據行情變化及時調整股債配置比例。當基金經理看好股市的時候，增加股票的倉位，而當其認為股票市場有可能出現調整時，會相應增加債券配置。

另一種平衡型基金，在股債平衡的同時，比較強調到點分紅。更多地考慮落袋為安，也是規避風險的方法之一。

平衡型基金特點及與各類基金的區別

分類特點

成長型基金以追求資產的長期增值和盈利為基本目標，投資于具有良好增長潛力的上市公司股票或其他證券。

收入型基金以追求當期高收入為基本目標，以能帶來穩定收入的證券為主要投資對象。

平衡型基金以保障資本安全、當期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標，在投資組合中比較注重長短期收益、風險搭配。