黑天鵝事件（Blackswanevent）

什么是黑天鵝事件

倫敦商學(xué)院的研究員NassimTaleb因?yàn)椴恍湃午娦颓€、更認(rèn)同冪次法則而寫了兩本書《被隨機(jī)愚弄》和《黑天鵝》，后者是對前者的更深入說明。所謂鐘形曲線又稱正態(tài)曲線，它是一根兩端低中間高的曲線。它首先被數(shù)學(xué)家用來描述科學(xué)觀察中量度與誤差兩者的分布。比利時(shí)天文學(xué)家奎斯勒首先提出大多數(shù)人的特性均趨向于正態(tài)曲線的均數(shù)或中數(shù)，越靠兩極的越少，從而把正態(tài)曲線首先應(yīng)用于社會(huì)領(lǐng)域。冪次法則（powerlaw）是個(gè)體的規(guī)模和其名次之間存在著冪次方的反比關(guān)系。

在作者看來，“我們的世界是被極端的、未知的、不可能的事情主宰著。此時(shí)應(yīng)把不可預(yù)知的事情當(dāng)作起點(diǎn)而不是當(dāng)作例外放下不管，尤其在黑天鵝開始繁殖的情況下。技術(shù)和科學(xué)的進(jìn)步帶給人們一種幻覺，以為自己能控制命運(yùn)，”而事實(shí)上，“黑天鵝”才是歷史上決定性的事件。作者在思考了“黑天鵝”會(huì)造成的后果（未知的未來的決定性）之后向人們提出建議：假定確實(shí)會(huì)發(fā)生糟糕的事情，你要做好準(zhǔn)備，從美妙的突發(fā)事件中獲利，盡量不要受到糟糕的突發(fā)事情的傷害。讓機(jī)會(huì)最大化，去參加派對、住在城市里、別放過任何機(jī)會(huì)。

簡單地說，黑天鵝事件是指非常難以預(yù)測，且不尋常的事件，通常會(huì)引起市場連鎖負(fù)面反應(yīng)。

最著名的黑天鵝事件受害者是盛極一時(shí)的美國長期資本公司，這家由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主和眾多華爾街高手組建的對沖基金設(shè)計(jì)了“完美”的投資組合且戰(zhàn)績輝煌，但由于出現(xiàn)了其復(fù)雜模型都難以預(yù)料的俄羅斯國債償付危機(jī)所引發(fā)的全球市場連鎖反應(yīng)，招致?lián)p失慘重，最終以倒閉告終。

此外像巴林銀行因一個(gè)交易員的違規(guī)操作而被逼破產(chǎn)也屬于黑天鵝事件。黑天鵝事件的時(shí)常出現(xiàn)提醒投資者股市的兇險(xiǎn)和難以琢磨。

為什么要等到事情發(fā)生之后，我們才認(rèn)得出黑天鵝現(xiàn)象呢？部分的答案是，在應(yīng)該注意普遍現(xiàn)象時(shí)，人們長久以來卻習(xí)慣注意特定事件。我們習(xí)慣注意已經(jīng)知道的事情，卻一而再再而三忽略我們所不知道的事情。因此，我們無法真正地評估機(jī)會(huì)；我們很容易將事情簡化、予以敘述、分類；而且我們不夠開放，沒能珍視那些能夠想象“不可能事物”的人。

多年來，我們是怎樣欺騙自己，以為自己知道的比實(shí)際上知道的還多。我們總是只看到無足輕重的事情，而大的事件卻繼續(xù)在你我的驚嘆聲中出現(xiàn)，并形塑著這個(gè)世界。當(dāng)事情發(fā)生以后我們從“我們所不知道的事物”反瞻所知道的一切導(dǎo)出《黑天鵝效應(yīng)》。面對黑天鵝現(xiàn)象，并從這些意外的大事件獲益。

黑天鵝的寓意

慣常思維模式的徹底顛覆在發(fā)現(xiàn)澳大利亞之前，17世紀(jì)之前的歐洲人認(rèn)為天鵝都是白色的。，所以歐洲人沒有見過黑天鵝，“所有的天鵝都是白的”就成了一個(gè)沒有人懷疑的事實(shí)，一直到人們在澳大利亞發(fā)現(xiàn)黑天鵝，歐洲人的想法因此一百八十度翻轉(zhuǎn)，黑天鵝也變成了不吉利的象征，像是我們所說的烏鴉一樣。這種翻轉(zhuǎn)會(huì)造成人們心理很劇烈的震蕩，因?yàn)椤八械奶禊Z都是白的”有數(shù)萬只的白天鵝作證，但是要推翻它，只需要一只黑天鵝就足夠了。也就是說，人們所習(xí)慣相信的信念、所樂觀看待的事件，有可能是錯(cuò)的，而我們從未思考過“它是錯(cuò)的”所造成的后果，我們期待的破滅，竟是如此之輕易。

黑天鵝的存在寓意著不可預(yù)測的重大稀有事件，它在意料之外，卻又改變一切。人類總是過度相信經(jīng)驗(yàn)，而不知道一只黑天鵝的出現(xiàn)就足以顛覆一切。然而，無論是在對股市的預(yù)期，還是政府的決策中，或是普通人日常簡單的抉擇中，黑天鵝都是無法預(yù)測的。google的驚人成就、“9·11”事件的發(fā)生、美國的次級貸危機(jī)、我國的雪災(zāi)，都是如此。認(rèn)為，黑天鵝潛藏在幾乎每一件事的背后──從宗教之興起，到我們個(gè)人生活中的大小事件。

一般來說，“黑天鵝”是指滿足以下三個(gè)特點(diǎn)的事件：

首先，它具有意外性。

第二，它產(chǎn)生重大影響。

第三，雖然它具有意外性，但人的本性促使我們在事后為它的發(fā)生編造理由，并且或多或少認(rèn)為它是可解釋和可預(yù)測的。

“黑天鵝”的邏輯

“黑天鵝”的邏輯是：你不知道的事比你知道的事更有意義。在人類社會(huì)發(fā)展的進(jìn)程中，對我們的歷史和社會(huì)產(chǎn)生重大影響的，通常都不是我們已知或可以預(yù)見的東西。股市會(huì)突然崩盤，美國地產(chǎn)泡沫會(huì)引發(fā)誰都沒有預(yù)料到的次貸危機(jī)，一場突如其來的大雪會(huì)使得大半個(gè)中國陷入癱瘓狀態(tài)，帶來上千億的損失……我們其實(shí)每一天都被“黑天鵝”環(huán)繞著。即使你足不出戶，認(rèn)識(shí)到黑天鵝事件的影響力也并不難。審視一下你自己的生存環(huán)境，數(shù)一數(shù)自你出生以來，周圍發(fā)生的重大事件、技術(shù)變革和發(fā)明，它們有多少在你預(yù)料之中？看看你自己的生活，你的職業(yè)選擇、與愛人的邂逅、朋友的背叛、暴富或潦倒、股市大漲或崩盤……這些事有多少是按照計(jì)劃發(fā)生的？

黑天鵝事件

黑天鵝事件一：“9·11”事件2001年9月11日上午，美國人剛準(zhǔn)備開始一天的工作，恐怖分子劫持了四架飛機(jī)撞向美國紐約世貿(mào)中心與華盛頓五角大樓。3000多人在這次黑天鵝事件中喪生，美國的經(jīng)濟(jì)此后一度處于癱瘓狀態(tài)，巨大的經(jīng)濟(jì)損失無法用數(shù)字來統(tǒng)計(jì)。這是一起典型的黑天鵝的事件，出乎意料，產(chǎn)生重大影響。

黑天鵝事件二：我國雪災(zāi)2008年春節(jié)期間，我國自西向東連續(xù)出現(xiàn)大范圍雨雪天氣，涉及到了浙江、江蘇、安徽、江西等14個(gè)省區(qū)。這只冬季里的“黑天鵝”造成農(nóng)作物受災(zāi)面積4219.8千公頃；倒塌房屋10.7萬間，損壞房屋39.9萬間；因?yàn)?zāi)直接經(jīng)濟(jì)損失220.9億元。

黑天鵝事件三：泰坦尼克號(hào)泰坦尼克號(hào)——這艘當(dāng)時(shí)世界上最大的豪華客輪，被稱為“永不沉沒的夢幻客輪”。誰都沒有想到它會(huì)沉沒。它于1912年4月10日從英國南安普頓駛往紐約，但就在其處女航的第4天晚上，因?yàn)樵诒贝笪餮笞采媳蕉翛]。由于缺少足夠的救生艇，這次“黑天鵝事件”中，1500人葬生海底，成為迄今為止最著名的一次海難。

黑天鵝事件四：長期資本管理公司依據(jù)歷史數(shù)據(jù)建立了復(fù)雜的定量模型，并認(rèn)為新興市場利率將降低，發(fā)達(dá)國家的利率走向相反，于是大量買入新興市場債券，同時(shí)拋空美國國債。出乎公司所有的人預(yù)料，1998年8月，俄羅斯宣布盧布貶值延遲三個(gè)月償還外債，俄羅斯國債大幅貶值并完全喪失流動(dòng)性。從5月俄羅斯金融風(fēng)暴到9月全面潰敗，這家聲名顯赫的對沖基金在短短150余天內(nèi)資產(chǎn)凈值下降90%，出現(xiàn)43億美元巨額虧損，僅剩5億美元，瀕臨破產(chǎn)。俄羅斯國債的大幅貶值就是一只無人能預(yù)見的黑天鵝，它再次印證了這一觀點(diǎn)：對于不可預(yù)計(jì)的突發(fā)事件的發(fā)生，金融市場是沒有準(zhǔn)備的。

黑天鵝事件五：次級抵押貸款風(fēng)波在過去的20年中，華爾街各大金融機(jī)構(gòu)聘請了來自美國頂尖高校的數(shù)學(xué)人才，編制了針對股市的電腦自動(dòng)交易系統(tǒng)。理論上，電腦交易出現(xiàn)大崩盤的概率為“10萬年才會(huì)發(fā)生一次”，就像從前歐洲的人們確信所有的天鵝都是白色的。但在今年夏天，因?yàn)榇渭墏型蛔儯呤⑵煜掠呻娔X交易的“全球配置基金”在一周的時(shí)間里價(jià)值縮水30％，損失14億美元。