信貸收支平衡（equilibriumofreceiptsandpaymentsofcreditfunds/balanceofcredit）信貸收支平衡概述

銀行信貸資金來源與信貸資金運用保持協(xié)調(diào)的對比狀況。銀行資金來源主要有：各項存款、發(fā)行債券、流通中貨幣（現(xiàn)金）、自有資金、其他；銀行資金運用主要有：各種貸款、貼現(xiàn)、金融投資、金銀外匯占用、財政借款或透支、其他占用。銀行資金來源與資金運用之間的平衡，是通過編制和執(zhí)行信貸收支計劃實現(xiàn)的。

信貸收支平衡的特點

在編制全國綜合信貸收支計劃時，銀行資金來源與資金運用可能出現(xiàn)三種對比狀況：

①資金來源和資金運用雙方數(shù)額相等；

②資金運用大于資金來源；

③資金來源大于資金運用，這在中國較為少見。

對于后兩種情況要采取相應(yīng)政策和措施，促使資金來源與資金運用保持協(xié)調(diào)。不過，上述信貸收支是否處于平衡狀態(tài)，只有在編制信貸收支計劃時才能如此分析和判斷；而在銀行逐日的實際資金收支過程中，從全國銀行系統(tǒng)總體看，資金來源與資金運用雙方在數(shù)字上始終是相等的。

形成這種現(xiàn)象的基本原因在于：作為銀行資金來源的存款和流通中現(xiàn)金都是一種信用貨幣，從其進入流通的始點看，都是借助銀行信用的投放，或者是由商業(yè)銀行貸款而引起派生存款，或者是由中央銀行向商業(yè)銀行提供貸款，再通過商業(yè)銀行對企業(yè)的貸款而引起派生存款，等等。這些存款又會部分轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。除了貸款外，銀行其他信用投放行為，如貼現(xiàn)、金銀和外匯占用、財政借款，也都會導(dǎo)致類似的結(jié)果。因此，在銀行的日常信貸收支中，銀行貸款等資金運用數(shù)量的變化，常引起資金來源數(shù)量的對應(yīng)變化，而出現(xiàn)全國銀行系統(tǒng)總體上的資金來源與資金運用雙方在數(shù)字上恒等的現(xiàn)象。這一點具體表現(xiàn)在實際經(jīng)濟生活中，就是任一時期的金融統(tǒng)計資料都表明銀行系統(tǒng)的資金來源和運用雙方總是數(shù)量相等。這與財政收支有著明顯的不同，某一時期財政收支，一般不會出現(xiàn)收支始終恒等的情況，或者收大于支，或者支大于收。

信貸收支平衡的標(biāo)志

由于銀行信貸實際收支始終處于數(shù)量相等的情況，在考察其是否平衡時，必須著重分析信貸收支數(shù)字相等背后的實際經(jīng)濟內(nèi)容。大體有兩種情況：

①在資金來源方存在過多存款量和過多貨幣發(fā)行量，并以此達到與資金運用在數(shù)字上的相等。例如，當(dāng)國家財政出現(xiàn)赤字，向銀行借款，銀行在本身沒有其他資金來源的情況下，就會被迫超過客觀經(jīng)濟需要，用額外增加貨幣發(fā)行或派生存款的方法來解決，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量偏多。由此所取得的資金來源與資金運用在數(shù)字上的相等，當(dāng)然不能被認(rèn)為是真正的平衡，而是收支數(shù)字相等掩蓋下的虛假平衡。

②資金來源與資金運用數(shù)量相等，而資金來源方不存在過多現(xiàn)金量和存款量。這表明處于流通中的存款和現(xiàn)金量是符合貨幣需要量的，它們作為銀行資金來源是有客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)的，是真實的資金來源。由此所取得的資金來源與資金運用在數(shù)量上的相等，反映真正的平衡。

由于判斷信貸收支是否平衡必須分析資金來源方是否包含有過多存款量和現(xiàn)金量，而這又正是貨幣流通是否正常和市場是否穩(wěn)定的問題，所以，判斷信貸收支平衡的確切標(biāo)志，就是貨幣和市場的基本穩(wěn)定。這里的貨幣流通是包括存款和現(xiàn)金在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣流通領(lǐng)域，市場則是包括生產(chǎn)資料和消費資料在內(nèi)的統(tǒng)一市場。

信貸收支平衡的組織原則

為實現(xiàn)信貸收支的真正平衡，在宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)上應(yīng)體現(xiàn)以下原則：

①爭取財政收支平衡，如果出現(xiàn)赤字，一般通過發(fā)行債券彌補，避免向銀行透支，借款也要適度，并按期歸還；

②掌握貸款規(guī)模，使其與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，以保證銀行資金來源與運用都建立在生產(chǎn)增長的基礎(chǔ)上；

③講求銀行貸款資金的使用效益，使由貸款投放所增長的貨幣供應(yīng)量，有可供商品的增長為保證；

④按經(jīng)濟需要發(fā)行貨幣，防止流通中形成過多的現(xiàn)金量。