信貸收支差額（balanceofreceiptsandpaymentsofcreditfunds）

信貸收支差額概述

信貸收支差額是指銀行信貸資金運用與正常資金來源之間的差額，通常用以表明銀行信貸收支不平衡狀況。

信貸收支差額的衡量標志

在中國，對這一問題存在不同觀點。一種觀點認為，銀行存款與貸款差額構成信貸收支差額由于銀行存貸款差額就是流通中現金數量的變化，所以，如果銀行貸款大于存款，同時就表現為銀行現金發行增加，流通中現金量相應增長。這種將現金發行視為信貸差額的觀點在中國已有幾十年影響。

另一種觀點認為，現金主要對應著消費資料，把現金發行看作是信貸差額，從控制消費品物價，穩定消費品角度看，有一定意義。但是，用這種方法來衡量信貸收支差額，也有不全面、不確切之處。首先，作為存貸差額的現金發行，在許多情況下正是經濟增長條件下必須追加的貨幣需要量，這類現金發行構成銀行的正常資金，由此形成的信貸收支相等，應該被認為是信貸收支的真正平衡，并不存在信貸收支差額；但有些情況下作為存貸差額的現金發行，則是脫離經濟增長的基礎而被投入流通的，從而成為流通中過多現金量和非正常資金來源，由此形成的信貸收支即使帳面數字相等，也不能算作真正的信貸收支平衡。因此，銀行存貸款出現差額，可能是信貸收支不平衡的反映，也可能不是，需要作進一步具體分析。其次，存貸差額只反映現金發行情況，不能反映和說明存款貨幣量是否正常。作為銀行主要資金來源的存款量，從貨幣流通來看，可能全部是經濟中周轉所需要的，也可能包含部分過多存款量。如果存在過多存款量，由此形成的信貸收支帳面數字即使相等，信貸收支不平衡、實際信貸收支差額依然存在。所以在衡量信貸收支是否平衡、信貸收支有無差額時，不能簡單從存貸差額判斷，還必須注意比較銀行資金運用與正常的資金來源間的對比狀況。如果銀行資金運用大于正常的存款和現金發行，換言之，資金來源中包含部分非正常的過多的存款量和現金發行量，則意味著信貸收支不平衡，信貸收支存在差額。

還有一種觀點認為，隨著商品經濟的發展，要求從貨幣供應量和貨幣需要量平衡的角度來分析信貸差額。貨幣供應量由現金和存款貨幣所構成，其數值易于確定，而貨幣需要量受產量、價格、貨幣流通速度、利率、國際收支等諸多因素的影響，難于精確測定，可以通過物價的變動來觀察貨幣供應和貨幣需求的差額。扣除了一些政策因素后的物價上漲，就基本上可以看作是信貸差額的反映。

信貸收支差額的成因

①銀行資金運用規模過大由于種種原因(如財政透支等)，銀行資金運用有時超過其可吸收的正常資金來源。由于銀行具有創造貨幣的功能，它在擴大資金運用規模的同時會增加現金發行，或者派生出存款。如果銀行超過客觀經濟增長的基礎過度擴大貸款等資金運用，則會相應引起過多現金發行以及派生出過多存款量，由此形成的信貸收支則處于不平衡狀態，同時意味著信貸收支存在差額。

②銀行資金運用與資金來源在期限結構上不協調。銀行資金來源有長期性和短期性之分，長期性資金可供銀行長期占用，短期資金來源則只能供銀行作短期性占用。即使在銀行資金運用規模適度的情況下，如果銀行長期性資金支用超過長期性資金來源，也會出現信貸收支差額。因為銀行的長期性資金運用，如長期性貸款，要相應從流通中取走商品物資作長期占用，而在短期內不能生產出商品再投回流通，它要求有相應的專門的長期性資金來源。如果與銀行長期性資金運用對應的是各種短期資金來源，作為這些短期性資金的存款和現金卻會被隨時用于購買。在不能隨時提供商品的情況下，它們會成為流通中過多的貨幣，必然出現信貸收支差額。