風險系數

風險系數的概述

風險系數是評估基金風險的指標，通常是以標準差（standarddeviation）、貝他系數（βcoefficient）與夏普指數（sharperatio）三項來表示。

標準差是衡量基金報酬率的波動程度，當標準差越小，表示其凈值波動程度越小，風險程度越小；

貝他系數是衡量基金報酬率與相對指數報酬率的敏感程度，根據投資理論定義，全體市場本身的貝他系數為1，若基金投資組合凈值的波動大于全體市場的波動幅度，則貝他系數大于1，貝他值愈大，則該基金的風險性以及獲利的潛能也就愈高；

夏普指數則為衡量基金承擔每單位風險所獲致之額外報酬，數字越高，表示基金在考量風險因素后的回報情況越高，是較佳的基金。