什么是道德風險

道德風險并不等同于道德敗壞。道德風險是80年代西方經濟學家提出的一個經濟哲學范疇的概念，即“從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。”或者說是：當簽約一方不完全承擔風險后果時所采取的自身效用最大化的自私行為。

在經濟活動中，道德風險問題相當普遍。獲2001年度諾貝爾經濟學獎的斯蒂格里茨在研究保險市場時，發現了一個經典的例子：美國一所大學學生自行車被盜比率約為10%，有幾個有經營頭腦的學生發起了一個對自行車的保險，保費為保險標的15%。按常理，這幾個有經營頭腦的學生應獲得5%左右的利潤。但該保險運作一段時間后，這幾個學生發現自行車被盜比率迅速提高到15%以上。何以如此？這是因為自行車投保后學生們對自行車安全防范措施明顯減少。在這個例子中，投保的學生由于不完全承擔自行車被盜的風險后果，因而采取了對自行車安全防范的不作為行為。而這種不作為的行為，就是道德風險。可以說，只要市場經濟存在，道德風險就不可避免。

道德風險的特點

1、風險的潛在性。很多逃廢銀行債務的企業，明知還不起也要借，例如，許多國有企業決定從銀行借款時就沒有打算要償還。據調查，目前國有企業平均資產負債率高達80％左右，其中有70％以上是銀行貸款。這種高負債造成了企業的低效益，潛在的風險也就與日俱增。

2、風險的長期性。觀念的轉變是一個長期的、潛移默化的過程，尤其在當前我國從計劃經濟向市場經濟轉變的這一過程將是長久的陣痛。切實培養銀行與企業之間的“契約”規則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。

3、風險的破壞性。思想道德敗壞了，事態就會越變越糟。不良資產形成以后，如果企業本著合作的態度，雙方的損失將會減少到最低限度；但許多企業在此情況下，往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使銀行耗費大量的人力、物力、財力，也不能彌補所受的損失。

4、控制的艱巨性。當前銀行的不良資產處理措施，都具滯后性，這與銀行不良資產的界定有關，同時還與銀行信貸風險預測機制、轉移機制、控制機制沒有完全統一有關。不良資產出現后再采取種種補救措施，結果往往于事無補。

我國道德風險產生的原因

1、根源：自20世紀80年代，我國實行“撥改貸”以來，許多企業還沒有從財政撥款、“伸手要錢”的慣性中轉變過來，而政府因為種種原因，沒有考慮到企業法人這個經濟實體的客觀要求，也沒有注重培育銀企之間“契約”關系、法制規則，結果只是形式上的轉變，并沒有真正建立銀企之間的債務約束關系。尤其在我國轉軌過程中，許多企業還不適應這種以“契約”為中心的規則，結果在巨大資金的需求下，企業仍然把銀行當做靠山，“企業是國家的、銀行也是國家的”，這就是企業用來逃廢銀行債務的冠冕堂皇的理由。

2、法制觀念淡薄。企業法人法制觀念淡薄，認為企業變相逃廢銀行債務的行為不是可恥的，反而振振有詞。經濟規則的中心——“契約”，在他們的眼里只是一紙空文。2001年銀廣廈事件從側面告訴我們，法制觀念淡薄已成為中國市場經濟改革前進道路上的一塊絆腳石，亟待提高已是當務之急。

3、經濟過剩產生的道德風險。當前，國內消費需求不振，購買力下降，企業開工不足，資源配置、生產能力相對過剩，企業為爭奪市場份額不得不低成本傾銷，搶占市場，競爭的結果則優勝劣汰，分化加劇。而與此同時，為搶占優質客戶，出現幾家銀行同爭一家客戶的現象，一方面使銀行的信貸風險集中增大，另一方面劣質企業告貸無門，因此逃廢銀行債務動機日漸增強，產生了滋生道德風險的溫床。

4、日益嚴峻的金融從業環境。金融從業環境對銀行有諸多不利，翻開近幾年我國頒布的有關法規，其內容大多是針對銀行的約束。如1994年國家體制改革取消企業稅前還貸，直接影響企業還貸能力。目前國企舉步維艱，經營困難，在當地政府部門的慫恿下，部分企業全無“借債還錢”的信用觀念。

道德風險化解的措施

1、建立相關立法制度。“信，國之寶也，民之所憑也。”建立信用體系的直接結果之一就是逐漸消滅道德風險發生的空間。而信用體系的建立，一方面要建立在相應的意識形態領域教育基礎之上，另一方面更要建立相關立法制度，從制度上嚴厲懲治、打擊道德風險犯罪，尤其是發生在金融領域的道德風險犯罪，這才是根本。可喜的是，“十五大”已把建立信用體系放在視野之內并列為當前的重要工作之一。

2、提高銀行內部經營人員的風險意識。截至目前，我國尚未發生重大的金融風暴。20世紀末，雖然東南亞國家金融遭遇危機，但對我國經濟的破壞性并不大，因此國內金融從業人員沒有真正意識到金融風險所帶來的毀滅性。我們看到在日常經營管理中，對金融風險的防范沒有引起足夠的重視，這就存在著極大的潛在風險。未雨稠繆，防范道德風險首先應從提高銀行內部風險意識做起，這是基礎。

3、提高信貸不良資產界定的預見性及信貸風險預警系統的靈敏度。目前各銀行仍然缺乏綜合的、可信的違約數據和損失復蓋數據，缺乏充分的返回檢驗結果，監管難跟上，對信貸風險的預警提示遠遠達不到管理的要求，由于缺乏充分而可靠的信息，對道德風險的防范也就難以企及。提高信貸不良資產界定的預定性及信貸風險預警系統的靈敏度則能有效防范和化解可能出現的道德風險，以增強銀行防范風險的能力。